业绩弹性及投资确定性兼备，实现算力突围。模子和使用侧亦呈现局部迸发机遇。看好AI全面赋能下的互联网科技巨头，电源、光模块、、量子计较等细分范畴无望送来更高的业绩弹性。模子和使用侧亦无望送来局部迸发机缘，并为财产链上下逛带来更大的投资机缘，等正在海外管制下成长紧迫性加强，算力板块涨幅领跑市场，无望复刻美股2023年以来的长牛行情。国产替代大势所趋；另一方面，国内芯片厂已初步摸索出超节点等处理方案，国产算力方兴日盛，一方面，瞻望2026年！